ハリマ化成グループの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：日本経済は雇用・所得環境の改善やインバウンド需要に支えられ、緩やかな持ち直しが見られるが、原材料やエネルギー価格の上昇が影響を及ぼしている。特に、北米市場の需要は堅調であり、欧州市場は低迷している。
・競争における供給の状況：原材料価格の高止まりが続く中、企業はコスト削減や効率化に取り組んでいる。供給側では、原材料の調達が難しくなっているため、価格競争が激化している。
・既存競合他社について：競合他社は、同様の市場環境に直面しており、特に原材料価格の影響を受けている。競争が激化する中で、各社は差別化戦略を模索している。
・新規参入企業について：新規参入企業は、特に環境に配慮した製品やサービスを提供する企業が増えており、既存企業にとって脅威となる可能性がある。
・代替品について：代替品の存在は、特に化学製品や樹脂製品において顕著であり、価格競争や品質競争が影響を与えている。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第2四半期の連結業績は、売上高49,140百万円、営業利益1,252百万円、経常利益1,117百万円、親会社株主に帰属する中間純利益595百万円であった。前年同期比で売上高は8.5%増加し、利益面でも大幅な改善が見られた。前期は営業損失を計上していたが、今期は営業利益を確保した。業績予想との乖離は、特に営業利益が予想を上回ったことが挙げられる。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の連結業績予想は、売上高102,000百万円、営業利益3,000百万円、経常利益2,500百万円、親会社株主に帰属する当期純利益1,550百万円である。売上高は前期比10.5%の増加が見込まれており、営業利益は経費削減や生産体制の見直しによる効率化が寄与する見込みである。ただし、原材料価格の変動や国際情勢の影響がリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当は、2025年3月期第2四半期末において21.00円を予定しており、前期と同額である。配当額の変更はないが、業績改善に伴い、今後の配当方針に影響を与える可能性がある。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「やや上昇」と予想する。業績が改善し、次期業績予想も堅調であることから、投資家の期待感が高まると考えられる。