いであの銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：国内経済は緩やかな回復基調にあり、特に防災・減災関連や環境調査の需要が高まっている。政府の補正予算により、インフラ整備や環境保全に対する投資が増加している。
・競争における供給の状況：競合他社も同様の市場環境にあり、技術力やサービスの多様化が求められている。特に、環境コンサルタント業界では、専門性の高いサービスが競争力の鍵となっている。
・既存競合他社について：大手の環境コンサルタント企業が存在し、技術力や実績で競争している。特に、再生可能エネルギー関連のプロジェクトに強みを持つ企業が多い。
・新規参入企業について：新規参入企業は少ないが、特定のニッチ市場に特化した企業が増えている。特に、デジタル技術を活用したサービスを提供する企業が注目されている。
・代替品について：代替品としては、内製化や自社での環境管理システムの導入が考えられるが、専門的な知識や技術が必要なため、依然として外部の専門家に依存する企業が多い。

2. 当期業績の内容

2024年12月期第3四半期の連結業績は、売上高が177億6千7百万円で前年同期比6.0％増、営業利益は26億7千7百万円で同18.6％増、経常利益は28億6千1百万円で同17.5％増、親会社株主に帰属する四半期純利益は19億5千3百万円で同21.5％増となった。前年同期は売上高が減少していたが、今期は大規模な海洋環境調査や防災関連業務の受注増加が寄与した。業績予想との乖離は特に見られない。

3. 次期業績予想の内容

2024年12月期の連結業績予想は、売上高が235億円、営業利益が31億円、経常利益が32億5千万円、親会社株主に帰属する当期純利益が21億円とされている。これらは、政府のインフラ投資や環境保全に対する需要の高まりを背景にしたものである。ただし、国際情勢の不安定さや物価上昇がリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年12月期の予想配当金が90円に設定されており、前年の65円から増加している。これは、業績の改善に伴う株主還元の一環である。配当の増加は、企業の安定した成長を反映している。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であれば、株価の反応は「横ばい」となるが、業績の改善が続くことから上昇が見込まれる。