愛媛銀行の銘柄分析

1. 環境分析

株式会社愛媛銀行は、主に銀行業務を行っており、貸出金、預金、投資信託、証券業務などのセグメントが存在する。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：日本の経済は緩やかに回復しているが、消費者物価の上昇が続いており、金利の高止まりも影響している。これにより、個人や企業の資金需要は慎重な姿勢が見られる。
・競争における供給の状況：銀行業界全体での競争が激化しており、特にデジタルバンキングの普及により、顧客獲得のためのサービス向上が求められている。
・既存競合他社について：大手銀行や地方銀行との競争が続いており、特に金利や手数料の面での競争が顕著である。
・新規参入企業について：フィンテック企業の台頭により、従来の銀行業務に対する競争が増加している。特に、オンラインバンキングやモバイル決済サービスが人気を集めている。
・代替品について：仮想通貨やクラウドファンディングなど、従来の銀行サービスに代わる新しい金融サービスが増えており、顧客の選択肢が広がっている。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第2四半期の連結業績は、経常収益が31,358百万円で前年同期比5.0%減、経常利益は3,432百万円で10.0%減、親会社株主に帰属する中間純利益は2,244百万円で9.3%減となった。前年同期に比べて貸出金利息や有価証券利息配当金の減少が影響している。前期との比較では、経常利益が前年同期比で減少しており、業績予想との乖離も見られる。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の通期業績予想は、経常利益7,400百万円、親会社株主に帰属する当期純利益5,000百万円、1株当たり当期純利益127.95円とされている。経済環境の改善が期待される一方で、消費者物価の上昇や海外金利の影響がリスク要因として挙げられる。特に、金利の高止まりが貸出金利に影響を与える可能性があるため、注意が必要である。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期の第2四半期末に17.00円の配当が予定されており、前期からの変更はない。株主還元の姿勢は維持されているが、業績の減少が続く中での配当維持は慎重に行われている。

5. 株価予想

上記の業績や市場環境を考慮すると、向こう3ヶ月以内の株価は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率も当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は安定すると考えられる。