アライドアーキテクツの銘柄分析

1. 環境分析

アライドアーキテクツ株式会社は、マーケティングDX支援事業を主なビジネスとして展開している。主なセグメントは国内事業、クロスバウンド事業、海外事業の3つである。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：デジタルトランスフォーメーション（DX）の推進が企業にとって重要な戦略となっており、マーケティング領域でもその流れが加速している。特に、SNSを活用したマーケティング施策の需要が高まっている。
・競争における供給の状況：競合他社も同様にDX支援サービスを提供しており、特にSaaS型のマーケティングツールが多く登場している。これにより、価格競争が激化している。
・既存競合他社について：国内外の多くの企業がマーケティングDX支援を行っており、特に大手企業が市場シェアを拡大している。競争が厳しく、差別化が求められている。
・新規参入企業について：新たなスタートアップ企業が次々と参入しており、特にAIを活用したマーケティングツールの開発が進んでいる。これにより、競争がさらに激化する可能性がある。
・代替品について：従来のマーケティング手法やアナログな広告手法が依然として存在し、特に中小企業ではコスト面から代替品として利用されることがある。

2. 当期業績の内容

2024年12月期第3四半期の連結業績は、売上高2,579百万円、営業損失356百万円、経常損失402百万円、親会社株主に帰属する四半期純損失471百万円であった。前年同期比で売上高は16.3%減少し、営業利益は前年の197百万円から損失に転じた。業績が予想を大きく下回った要因として、国内事業の統合による一時的な混乱や、海外事業の厳しい環境が挙げられる。

3. 次期業績予想の内容

2024年12月期の通期業績予想は、売上高3,400百万円、営業損失430百万円、経常損失470百万円とされている。業績予想の修正は行われており、リスク要因としては、為替動向や物価上昇、人件費高騰が挙げられる。また、海外事業の収益性改善が見込めない場合、さらなる業績悪化の可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年12月期の期末配当予想額は未定であり、前期からの変更はない。株主還元に関しては、業績の回復が見込まれない限り、配当の支払いは難しい状況である。

5. 株価予想

上記を考慮し、向こう3ヶ月以内の株価変化は「下落」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であれば、株価の反応は「横ばい」となるが、現状の厳しい業績見通しから下落が予想される。