ハリマビステムの銘柄分析

1. 環境分析

株式会社ハリマビステムは、ビルメンテナンス業界において、顧客のニーズに応じた多様なサービスを提供している。主なセグメントは、ビルメンテナンス、清掃、設備管理、警備などである。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：ビルメンテナンス業界は、企業収益の改善やインバウンド需要の増加により緩やかな回復傾向にあるが、顧客のコスト削減意識が高く、需要の伸びには限界がある。
・競争における供給の状況：競合他社も同様のサービスを提供しており、価格競争が激化している。特に、顧客の省エネルギーや安全性への関心が高まる中、サービスの質が求められている。
・既存競合他社について：大手企業から中小企業まで多様な競合が存在し、特に大手企業は資本力を背景にしたサービスの多様化を進めている。
・新規参入企業について：新規参入企業は少ないが、特定のニッチ市場に特化した企業が増加している。これにより、競争が一層激化する可能性がある。
・代替品について：代替品としては、テクノロジーを活用した自動化サービスや、DIYによる自己管理が考えられるが、専門的なサービスの需要は依然として高い。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第2四半期の連結業績は、売上高が133億75百万円、営業利益が5億26百万円、経常利益が5億72百万円、親会社株主に帰属する中間純利益が4億4百万円である。前年同期比で売上高は3.5%増、営業利益は16.2%増、経常利益は12.8%増、純利益は16.1%増となった。前期との比較では、売上高は新規物件の稼働による寄与が大きい。業績予想との乖離は特に見られない。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の通期業績予想は、売上高27,500百万円、営業利益1,060百万円、経常利益1,110百万円、親会社株主に帰属する当期純利益810百万円である。成長率は売上高で3.3%、営業利益で9.9%、経常利益で4.9%、純利益で7.0%の増加が見込まれている。リスク要因としては、原材料価格の高騰や円安によるコスト増、顧客のコスト削減意識の高まりが挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期第2四半期末の配当金は12.00円であり、年間配当予想は24.00円である。前期からの変更は、株式分割を考慮した上での増配となっており、顧客の期待に応える形で株主還元を強化している。

5. 株価予想

業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は「横ばい」と予想される。市場の動向や競争環境の変化により、短期的な株価変動はあるかもしれないが、安定した業績が期待される。