応用技術の銘柄分析

1. 環境分析

当該企業は、ソリューションサービス事業とエンジニアリングサービス事業の2つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：製造業や建設業におけるデジタル化の進展により、業務効率化や生産性向上を求めるニーズが高まっている。特に、BIMやCIMの導入が進んでおり、顧客からの受注が堅調に推移している。
・競争における供給の状況：競合他社も同様のデジタルソリューションを提供しており、競争が激化している。特に、BIM/CIM関連の技術を持つ企業が増加しているため、差別化が求められる。
・既存競合他社について：大手企業や新興企業が参入しており、特にデジタル技術を駆使したサービスを提供する企業が競争相手となっている。これにより、価格競争やサービスの質が重要な要素となっている。
・新規参入企業について：デジタル技術の進化に伴い、新規参入企業が増加している。特に、スタートアップ企業が革新的なソリューションを提供するケースが目立ち、競争が一層激化している。
・代替品について：従来の手法やアナログなサービスが依然として存在しており、特に中小企業ではデジタル化が進んでいない場合も多い。これにより、代替品としての需要が残っている。

2. 当期業績の内容

2024年12月期第3四半期の売上高は5,799百万円で前年同期比6.8％増加したが、営業利益は692百万円で前年同期比7.2％減少した。経常利益は728百万円で6.1％減少し、四半期純利益は504百万円で4.6％減少した。業績の減少は、大型プロジェクトの中断や不採算案件の発生が影響している。

3. 次期業績予想の内容

2024年12月期の通期業績予想は、売上高7,800百万円、営業利益900百万円、経常利益910百万円、当期純利益628百万円を見込んでいる。成長率は前期比で売上高が5.1％増加する見込みだが、営業利益は8.0％減少する予想である。リスク要因としては、地政学的リスクや資源価格の高止まりが挙げられ、これが業績に影響を与える可能性がある。

4. 投資に関する事項

配当については、2024年12月期の予想配当は30円で、前期と同額である。配当の維持は、安定した利益を確保するための方針であり、株主還元を重視している。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。