平安レイサービスの決算短信<2025年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）>銘柄分析

1. 環境分析

平安レイサービス株式会社は、冠婚事業、葬祭事業、互助会事業、介護事業の4つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：日本の高齢化が進む中、葬祭事業や介護事業の需要は増加傾向にある。特に葬祭事業は、個別化されたサービスへのニーズが高まっており、自由葬の提案が顧客に受け入れられている。
・競争における供給の状況：競合他社も同様のサービスを提供しており、特に葬祭業界では新規参入が増えている。価格競争が激化しているが、サービスの質や独自性が差別化の鍵となる。
・既存競合他社について：大手企業から地域密着型の小規模事業者まで多様な競合が存在する。特に葬祭事業では、地域のニーズに応じたサービスを提供する企業が増えている。
・新規参入企業について：新規参入者は、特にオンラインサービスを活用したビジネスモデルを展開しており、価格競争を引き起こしている。これにより、既存企業はサービスの質を向上させる必要がある。
・代替品について：葬祭や介護に関しては、代替品としての選択肢が増えている。例えば、オンラインでの葬儀サービスや、介護サービスの代替としての在宅ケアが挙げられる。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第2四半期の連結業績は、売上高4,937百万円（前年同期比6.1％増）、営業利益604百万円（前年同期比0.6％増）、経常利益670百万円（前年同期比0.0％増）、親会社株主に帰属する中間純利益479百万円（前年同期比71.3％増）となった。前年同期に比べ、葬祭事業の成長が業績を押し上げたが、冠婚事業は減少した。業績予想との乖離は特に見られなかった。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の業績予想は、売上高10,389百万円（前年同期比3.1％増）、営業利益1,759百万円（前年同期比7.8％増）、経常利益1,916百万円（前年同期比8.7％増）、親会社株主に帰属する当期純利益1,253百万円（前年同期比41.1％増）である。業績成長の根拠は、葬祭事業のさらなる拡大と新サービスの導入にある。ただし、海外経済の不安定さや物価上昇がリスク要因として挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期第2四半期末に16.00円の配当を予定しており、次期には17.00円に増額する見込みである。増配の理由は、業績の向上と株主還元の強化にある。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「上昇」と予想する。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率を上回るため、株価はポジティブな反応を示すと考えられる。