アーレスティの決算短信<2025年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）>銘柄分析

1. 環境分析

当該企業はダイカスト事業（日本、北米、アジア）、アルミニウム事業、完成品事業の3つのセグメントで構成されている。

当該企業は以下の環境に置かれている。
・競争における需要の状況：日本市場では自動車生産の減少により受注量が減少している。北米市場は堅調だが、アジア市場では中国の販売不振が影響している。
・競争における供給の状況：原材料価格の高騰が続いており、特にアルミ地金価格の上昇が影響を与えている。供給側のコスト圧力が強まっている。
・既存競合他社について：競合他社も同様の原材料価格の高騰に直面しており、コスト削減や生産性向上に取り組んでいる。
・新規参入企業について：新規参入企業は少ないが、電動車部品市場においては新たな競争が予想される。
・代替品について：電動車の普及に伴い、従来の内燃機関部品の需要が減少する可能性がある。代替品の影響が今後の業績に影響を与える可能性がある。

2. 当期業績の内容

2025年3月期第2四半期の業績は、売上高78,195百万円（前年同期比0.6％増）、営業損失253百万円、経常損失536百万円、親会社株主に帰属する中間純損失2,696百万円となった。前年同期は営業利益601百万円、経常利益938百万円、親会社株主に帰属する中間純利益900百万円であった。業績の悪化は、原材料価格の高騰や顧客の販売不振による受注減が主な要因である。

3. 次期業績予想の内容

2025年3月期の通期業績予想は、売上高160,200百万円（前年比1.2％増）、営業利益3,050百万円（前年比33.1％増）、経常利益2,860百万円（前年比11.1％増）、親会社株主に帰属する当期純利益100百万円（前年比増減なし）とされている。リスク要因としては、原材料価格の変動、顧客の需要動向、為替リスクが挙げられる。

4. 投資に関する事項

配当については、2025年3月期の第2四半期末において10.00円の配当が予定されている。通期の配当予想は28.00円であり、前期からの増配が見込まれている。増配の理由は、長期経営計画に基づく収益改善の期待によるものである。

5. 株価予想

向こう3ヶ月以内の株価変化は「横ばい」と予想される。業績が当期の業績予想と同水準であり、次期業績成長率が当期実績の成長率と同水準であるため、株価の反応は横ばいであると考えられる。